购买人民币理财产品也有风险

　　11月以来，继光大银行推出国内首个专业人民币理财产品“阳光理财B计划”之后，民生银行、中信实业银行、招商银行、兴业银行等纷纷推出人民币理财产品，一个多月来人民币理财产品搞得人眼花缭乱，各家银行展开了又一轮客户资金争夺战。

　　高收益令市民心动

　　人民币理财是指银行用集中散户的大基数本金购买收益高于普通凭证式国债的记账式国债、政策性银行金融债券、央行票据等收益更高的产品等，之所以能获得较高的收益率，是因为银行在操作上，涉及到了一些普通投资者无法投资的业务（像银行间债券市场产品等），与传统的储蓄相比，获得收益的方式与成本不同，收益率自然较高。

　　目前各家银行的人民币理财产品收益率普遍高于银行存款利率，一年期年收益高达3％，半年期年收益高达2.65％，而与同期银行储蓄相比，一年期定期整存整取税后收益只有1.8％，教育储蓄为2.25％，而且人民币理财产品不代扣税金，相比之下，人民币理财实际收益就比储蓄定期存款高出近50％。与股票、基金、信托、期货等高回报理财项目相比，人民币理财产品的风险要低，再加上各家银行的信誉保证，人民币理财产品的高回报使许多原本打算存款的储户纷纷加入购买大军，使其变得炙手可热。

　　人民币理财真的没有风险？

　　我市一家银行私人金融业务部负责人告诉记者，人民币理财产品的收益是以经营国债、央行票据等作为保证，通过对资金的运作，期满返还理财本金及收益。与普通投资者相比，银行有专业化理财队伍、理想的理财平台，其优势更加明显。

　　人民币理财真的就没有风险吗？西安交通大学一位金融学教授告诉记者，任何投资都是有风险的，人民币理财相对于股票、期货等投资来说风险要小，但并非没有风险。投资者需要注意的是，这类产品不能中途取款。另外，投资者要小心“利率”和“汇率”风险。在存款期间，若遇人民银行大幅度提高人民币储蓄存款利率，那么客户将损失利率提高的机会收益，人民币理财的收益率可能低于未来的储蓄利率。另外，如人民银行利息再次提高后，储蓄存款客户可立即取款进行转存，而选择人民币理财的投资者则不能取款，加息后高于理财收益的部分就不能得到等。

　　银行承诺最低收益违规

　　近日我市一家银行在发售人民币理财产品时公开承诺一年期预期收益为3.24％，半年期为2.8％，而且免利息税，比同期银行储蓄存款收益高出一大截。“保本保息”成为人民币理财的最大卖点。这么高的收益率能实现吗？毕竟是一个理财产品，而不是储蓄，到底是“馅饼”还是“陷阱”呢？

　　记者从有关方面获悉，近日银监会发出公告称，金融机构代客理财不许承诺最低收益，更不能承诺固定收益，人民币理财承诺“保本保息”被判违规，收益的风险当由投资者自负；另外银行应对投资类金融产品进行风险提示。但记者调查了解到，目前我市多家银行在发售人民币理财产品时都没有对投资者进行风险提示。银行监督管理部门有关人士提醒广大储户及投资者，人民币理财产品与其他理财产品一样，都具有风险。投资者在购买时一定要有风险意识，慎重规划理财模式。记者郑广辉